三峡能源的长期估值方法 三峡能源预估收益
三峡能源的长期估值方法 三峡能源预估收益
1. 三峡能源“十四五”发展规划三峡能源将在三峡集团战略部署指导下,力争“十四五”末总装机规模达到5000万千瓦,建成2-3个“风光三峡”。相较于2020年底超1500万千瓦的装机规模,这意味着,三峡能源未来至少要保持700万千瓦装机规模的年均增长力度。
2. 三峡能源累计资产和股权投资收益截止2023上半年，三峡能源的长期股权投资约166.5亿，所以投资收益也是三峡能源很重要的一项利润来源；2023上半年年的投资收益是4.2亿，相比2022上半年的6.87亿减少了2.67亿！
3. 投资收益估计投资收益估计还会继续增长,假设增长一倍,为20亿元
水电收益为0.25亿元总利润为132亿元左右
归母净利润约为122亿元。4. 减排二氧化碳的收益预计三峡能源2024年总发电量约…
5. 每股价值分析现在我们有了三峡能源现阶段的非常保守每股价值3.48元,那么市场先生敲门给到5.57元的报价,你认为合理么,我们综合考虑相对较低的市净率、市盈率、市盈增长比,市场先生给到的价格是否合适。
6. 2023年度业绩预测截至2024-02-18,6个月以内共有19家机构对三峡能源的2023年度业绩作出预测预测2023年每股收益0.27元,较去年同比增长7.96%,预测2023年净利润77.40亿元,较去年同比增长8.17%。
7. 2023年费用增加、投资收益下降2023年8月31日费用增加、投资收益下降进一步拖累业绩:1H23公司管理费用同比增加2.98亿元,其中Q2单季度同比增加2.12亿元财务费用同比增加1.03亿元,其中Q2单季度同比增加2.86亿元。1H23公司投资净收益4.20亿元,同比减少2.66亿元。
8. ROE净资产收益率对比2022年1月1日三峡能源在毛利率和净利率方面都大幅领先龙源电力(港股显示龙源电力超高毛利率是因为两边的会计准则不同,**市场未将折旧计入成本),显示在电力生产成本、公司运营方面都较龙源电力优秀些。
9. 低估榜排名分析截至2022年9月22日,U财经协作分析系统显示:三峡能源(600905)获5家机构低估,在U股票中,机构低估榜排名第9,认为“低估”的机构民生证券合理估值:7.50元。