货币互换外汇市场上的掉期交易基本没有区别 货币掉期和货币互换

货币互换外汇市场上的掉期交易基本没有区别 货币掉期和货币互换

1. 定义

外汇掉期：是指交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并在未来约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A的交易。

货币互换（货币掉期）：是指两笔金额、期限、计算利率方法相同，但货币不同的债务资产之间的交易。

2. 期限不同

外汇掉期一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易；货币互换一般为1年以上的交易。

3. 本金交换

货币互换双方按即期汇率进行货币交换，协议到期时再按照相同汇率进行反向交换，中间交换两种货币的利息；外汇掉期前后交换的本金金额不变。

4. 利息交换

外汇掉期通常不进行利息交换；货币互换通常要进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息，形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。

5. 交易市场

货币掉期一般用于较长时间的货币互换交易，而外汇掉期则是短时间的货币互换，交易市场也不同：外汇掉期在外汇市场上进行，货币互换在专门的互换市场上进行。

通过以上分析可以看出，货币互换和外汇掉期在交易期限、本金交换、利息交换和交易市场等方面存在一些区别，但在功能上基本一致，都是外汇衍生品，可以根据具体需求来选择合适的交易方式。