什么是次级债券的定义

次级债券是一种债务形式，其偿还次序优于公司股本权益，但低于公司一般债务。次级债券通常由金融机构发行，用于补充资本金。次级一词源自银行术语，表示债务的偿还顺序。在清偿顺序上，次级债券排在存款和高级债券之后，但在优先股和普通股之前。持有次级债券的人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额利润。

1. 次级债券的特点

次级债券具有以下特点：

偿还顺序次于公司一般债务：次级债券的偿还顺序在公司债务中位于次级位置，即在归还公司债务时，次级债券会在一般债务之后得到偿还。

优先于股本权益：尽管次级债券处在公司债务的次级位置，但其偿还优先于公司股本权益。这意味着，在公司破产或清算时，次级债券持有人优先于股东获取资产清偿。

固定利息和本金金额：次级债券持有人只能获得发行条件规定的固定利息和本金金额，而无法分享银行的超额利润。

由金融机构发行：次级债券通常由金融机构发行，作为补充资本金的一种方式。这些债券发行的目的是为了提高金融机构的资本实力和稳定性。

2. 次级债券与银行贷款次级分类的关系

次级债券中的次级一词来源于银行贷款的五级分类法，即正常、关注、次级、可疑、损失。在银行术语中，次级表示从属和居次级位置。次级贷款指的是在信用等级评定中处于次级位置的债务。类似地，次级债券在债务偿还顺序中也处于次级位置，偿还顺序在一般债务之后。

3. 次级债券的发行机构和目的

次级债券通常由金融机构发行，以满足其补充资本金的需求。金融机构发行次级债券的主要目的包括：

增加资本实力：发行次级债券可以增加金融机构的资本实力和稳定性，以应对可能的风险和挑战。

扩大融资渠道：通过发行次级债券，金融机构可以拓宽融资渠道，从而获得更多的资金支持来支持其业务发展。

提高市场信誉度：成功发行次级债券并按时偿还可以增加金融机构在市场上的信誉度，进而提高其融资能力和竞争力。

4. 商业银行次级债券与普通金融债券的区别

商业银行次级债券是商业银行发行的一种债券，其清偿顺序列于其他负债之后，先于股权资本。与商业银行次级债券不同，普通金融债券是商业银行发行的一种一般债务，其清偿顺序位于次级债券之前，先于股权资本。普通金融债券的偿还权益高于次级债券。

次级债券是一种债务形式，其偿还次序位于公司一般债务之后但优先于公司股本权益。次级债券通常由金融机构发行，用于补充资本金。持有次级债券的人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额利润。次级债券的发行目的包括提高金融机构的资本实力、扩大融资渠道和提高市场信誉度。商业银行次级债券与普通金融债券的区别在于清偿顺序不同，次级债券位于普通债券之后但先于股权资本。