s基金有什么优劣势 s基金有什么优劣势和劣势

2019年08月20日14:11

1. S基金与传统私募股权基金的不同

传统的私募股权基金直接收购企业股权，交易对象是企业；而S基金是从机构投资者手中收购企业股权或基金份额，交易对象是机构投资者。

2022年5月30日

2. S基金的定义

S基金，又称PE二级市场基金或私募股权二级市场基金，是专注投资于私募股权二级市场的基金，S份额是私募。

2023年04月14日11:52

3. S基金的流动性优势

传统私募股权基金投资于未上市企业股权，流动性较差，而S基金的产生改善了私募股权投资的流动性问题。

2021年10月21日

4. S基金的优势：折扣优惠和分散化策略配置资产

S基金受让子基金或项目时，一般会享受折扣优惠，IRR通常较高。S基金的投资组合横跨数年，具有一定抗周期作用。

2023年3月21日

5. 设计S基金要素

基金的期限一般短于盲池基金，管理费和Carry相对较低。有时也会考虑分段式的费率来促成交易，但对国资LP来说较为困难。

2023年6月9日

6. S基金的挑战

几乎在所有的S交易中，都是买方强势，因为卖方急于脱手。今年的外部环境和二级市场行情欠佳，导致S基金退缩。

S基金相对于传统私募股权基金具有更好的流动性和灵活性，能够享受折扣优惠并采用分散化策略配置资产。S基金也面临着买方强势、外部环境不佳等挑战。在设计S基金要素时，需考虑期限、管理费等因素，以提高基金的盈利能力。