到期收益率公式推导过程 到期收益率等于什么
发布时间：2024-03-23 12:33:37 交流
到期收益率公式推导过程
1.基本原理
逐步测试求折现率,找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的折现率。
2.计算公式1
到期收益率=[每年利息收入+(面值-购买价)-距离到期的年数]购买价x100%
3.
计算公式2
到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%
4.当期收益率
计算公式：I=C/P (I表示当期收益率
C表示年息票利息
P表示债券市场价格)5.
到期收益率(YTM)
到期收益率是指债券持有到全部付息结束后的复利回报率。
6.
具体公式
E(r)=rf+β(E(rm)-rf) (E(rm)是预期市场收益率 rf是无风险收益率)
7.相关
平价发行的债券,到期收益率等于票面利率 溢价发行…
8.计算方法
到期收益率=(债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价)/(债券买入价*剩余到期年限)*100
9.重要假设
计算国债的到期收益率的重要假设，包含持有国债直至到期日等
10.定义
到期收益率是指能使未来现金流量的现值总和等于市场价格的收益率。