私募基金的净值是怎么算出来的 私募净值计算

私募基金净值

私募基金净值，即净资产价值（NetAssetValue，简称NAV），是衡量私募基金投资业绩的重要指标。它反映了基金在某一特定时点上的资产总值扣除负债后的余额，进而以基金份额总数计算得出的单位价值。以下将详细解析私募基金净值是如何计算出来的。

1.简单收益率法

简单收益率法是一种常见的计算私募基金净值的方法。其计算公式为：

[{简单收益率}=\frac{({期末价值}-{期初价值}+{期间收益})}{{期初价值}}100\%]

例如，某私募基金期初价值为100万元，期末价值为120万元，期间获得收益10万元，那么其简单收益率为：

[\frac{(120-100+10)}{100}100\%=30\%]

2.内部收益率（IRR）

内部收益率（InternalRateofReturn，简称IRR）是衡量私募基金投资回报的另一种方法。其计算公式为：

[{IRR}=\frac{{期末基金净值}-{期初基金净值}}{{期初基金净值}}100\%]

例如，某基金期初净值为1元，期末净值为1.2元，那么其净值增长率为：

[\frac{(1.2-1)}{1}100\%=20\%]

3.累计净值法

累计净值法是通过将单位净值与基金成立以来累计的单位分红金额相加，来计算基金累计净值的方法。其计算公式为：

[{基金累计净值}={单位净值}+{基金成立以来累计的单位分红金额}]

通过累计净值，投资者可以更全面地了解基金的表现。

4.基金资产净值计算

基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额。其计算公式为：

[{私募基金净值}=\frac{{基金资产总市值}-{负债总值}}{{基金份额总数}}]

这一计算反映了基金资产的实际价值，单位净值则是基金单位份额的价值，计算公式为：

[{单位净值}=\frac{{基金资产净值}}{{基金总份额}}]

它代表了投资者在申购或赎回基金时每份基金的价格。

5.清算日期、份额调整与赎回确认

-清算日期：赎回申请提交后，系统会在下一个开放日（如T+1日）对赎回申请进行清算，这通常是按照T日（交易日）的基金净值进行计算。

份额调整：根据投资者持有时间，系统会调整持有份额。例如，如果持有时间为T+1日，那么将按照T日的净值来计算持有份额。

赎回确认：赎回确认通常在投资者提交赎回申请后的T+2日或T+3日完成。

6.私募基金费用

私募基金的运作涉及多种费用，包括认购费、托管费、管理费和超额利润分成等。以下是一些常见的费用：

-私募基金认购费：1%-2%

私募基金托管费：0.25%-0.45%

基金管理费：2%/年

基金超额利润分成：如果基金存续期年化低于8%，基金管理人没有超额利润分成；如果基金存续期年化高于8%，基金管理人按所赚利润20%收取分成。

私募基金净值的计算是一个相对直接但涉及多个步骤的过程。投资者在评估私募基金的投资价值时，应充分考虑净值计算方法、费用等因素，以做出明智的投资决策。