基金的目标回报率怎么计算

一、投资回报率

投资回报率(ROI, Return On Investment)是指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。计算公式为：

投资回报率(ROI) = 年利润或年均利润 / 投资总额 × 100%

1. 利润方法

利润方法是计算投资回报率的一种常见方法，适用于静态计算投资回报率的情况。它的基本公式是总收入减去投资成本，再除以投资成本，得到的结果乘以100%即为投资回报率。

公式：投资回报率 = (总收入 投资成本) / 投资成本 × 100%

2. 内部收益率法

内部收益率法（IRR）是一种更为专业全面的计算方法。它用来计算投资项目的内部收益率，即项目的收益率与投资成本相等的折现率。IRR的计算公式为：

IRR = 累计总收益 / 累计总投入 = 月租金 × 投资期内的累计出租月数 / (按揭首期房款 + 保险费 + 其他费用)

二、资金回报率

资金回报率是指利息或利润与资金的百分比。其计算方法根据计算目的和期限的不同而有所区别。一般情况下，资金回报率的计算公式为：

资金回报率 = 利息或利润 / 资金 × 100%

1. 平均法或余额法

对于资金变动较大的情况，可以使用平均法或余额法来计算资金回报率。平均法是将资金在一定期间内的平均值作为计算基础，计算公式为：

资金回报率 = (平均资金 × 利率 × 期限) / 资金 × 100%

2. 年化回报率

年化回报是基金业绩指标中最常用、也是最专业的数据之一。它可以反映基金的综合投资回报能力。然而，在各类网站的基金数据统计中，并没有直接给出年化回报数据。以下是一种计算年化复利回报率的方法：

年化回报率 = (1 + 实际回报率) ^ (365 / 投资天数) 1

三、基金回报率

基金回报率是指基金单位净值的增长率，也被称为基金收益率。计算方法如下：

基金回报率 = (年末基金单位净值 年初基金单位净值) / (年初基金单位净值 年初分红) × 100%

1. 基金复利回报率

基金复利回报率是基金投资的一种主要指标，它考虑了投资的时间和收益的复利效应，更能真实反映基金的投资回报情况。计算公式如下：

基金复利回报率 = (1 + 投资回报率) ^ (投资年限 / 年度复利计算期间) 1

2. 基金波动率

基金波动率是衡量基金风险的一个指标，它反映了基金价值的波动程度。计算公式如下：

基金波动率 = 标准差 / 平均收益

标准差表示历史年化波动率，n表示计算期间所含月数，TRt表示第t个月的基金总回报率，TR表示n个月的基金总回报率。

投资回报率的计算方法包括利润方法、内部收益率法、资金回报率的计算方法包括平均法或余额法、年化回报率的计算方法等。而基金回报率的计算涉及到基金单位净值的变动和基金收益的计算，进一步包括基金复利回报率和基金波动率等。这些指标都有助于投资者评估基金的投资收益和风险，并做出更明智的投资决策。