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投资技巧

套期保值一般交割吗?

发布时间:2024-01-18 15:09:26 投资技巧

1. 套期保值交易头寸的分类

套期保值交易头寸分为一般月份套期保值交易头寸和临近交割月份套期保值交易头寸。

2. EFS交易与EFP交易

EFS交易与EFP交易类似,但不同之处在于EFS交易将期货头寸变为掉期头寸,而EFP交易则是将期货头寸变为现货头寸。EFS交易被经常用作套期保值工具。

3. 套期保值与是否进行交割无必然联系

进行套期保值交易的目的是为了对冲期货持有期间现货价格的波动风险,但并不意味着一定会进行交割。套期保值者通过利用期货价格与现货价格的同步走势来达到风险对冲的目的。

4. 一般月份套期保值持仓额度申请

按合约方式申请增加一般月份套期保值持仓额度的截止日为套期保值合约交割月份前第一个月的倒数第5个交易日。

5. 期货市场套期保值功能

期货市场具有套期保值功能,可以通过卖空操作来锁定利润,防止价格下跌造成损失。

6. 非期货公司会员的一般月份套期保值持仓额度

对于一些特定品种,非期货公司会员或客户的一般月份套期保值持仓额度可以部分自动转化为临近交割月份的套期保值持仓额度。

7. 套期保值持仓的分类

根据规定,套期保值持仓分为一般月份套期保值持仓和临近交割月份套期保值持仓。一般月份指的是合约挂牌至交割月份前第三个月的最后一个交易日,临近交割月份指的是交割月份前一个月。

8. 套期保值额度申报的时间限制及审批时间

根据规定,按合约申请的一般月份套期保值额度申请须在套期保值合约交割月前第二个月的最后一个交易日之前提出。逾期申请则不再受理。

9. 临近交割月份套期保值额度的转化

对于未申请临近交割月份套期保值额度的持仓,其持仓额度按照已获得的一般月份套期保值交易头寸和该品种持仓限额的较低标准执行,并按此标准转化为临近交割月份的套期保值交易头寸。

10. 一次申请多个合约的套期保值交易头寸

会员或客户可以一次申请多个合约的套期保值交易头寸。根据规定,申请应在交割月前第二个月的最后一个交易日之前提出。