场外期权挂钩定制化策略指数如何对冲风险 场外期权对手方
发布时间：2024-02-27 14:32:13 投资技巧
场外期权挂钩定制化策略指数如何对冲风险 场外期权对手方
1. 领口型策略对冲灵活对冲风险
领口策略的构建方式为持有现货的同时卖出认购期权,并买入认沽期权。领口策略可以理解成通过买入认沽期权对备兑策略形成一定的下跌保护。
2. 蒙特卡罗报价方法有效降低对冲风险
蒙特卡罗报价方法可以有效降低期权签发方的对冲风险。场外期权对于签发方的收益及风险主要是在签发日会收到买入方的期权费，同时在期权到期前签发方需买。
3. 规避下跌风险使用买单腿看跌策略
对冲下跌风险最常用的策略就是买单腿看跌了，行权价以下跌多少盈利多少，最大损失为权利金。
4. 选择合适的对冲策略根据投资者承受能力和市场预期
选择适当的对冲策略，如买入或卖出期权合约、同时使用多个期权合约等。
5. 确定对冲比例根据持有的期权合约价值和风险敞口
根据投资者持有的场外期权合约的价值和风险敞口，确定需要对冲的比例。对冲比例。
6. 结构化产品的监管政策全面化、规范化
根据估算，挂钩中证500指数的结构化产品所需IC多头对冲仓位一度达到全市场单边持仓的30%左右，结构化产品的监管政策趋于全面化、规范化。
7. 场内工具对冲对手方需完成的工作
根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间，评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险，确定风险对冲的方式。
8. 结构化产品挂钩中证1000指数强动力、高票息定价
结构化产品会有很强的动力去挂钩中证1000指数，从票息角度看，中证1000的波动更大，IM的贴水预计也会偏高，导致挂钩1000的结构化产品票息定价更高。
9. 融资型的收益互换对冲简单易行但存在问题
融资型的收益互换和场外期权在配合强平条款的前提下，会使用这一策略对冲。但若标的价格运行与对手方预期相悖，存在问题。
10. 场外期权发展平稳、新结构兴起
根据2016年的数据，场外期权发展较平稳，新期权结构兴起，2016年报价系统中场外期权业务累计交易291笔。