纳入中证500价格会降低?
近期博道中证500增强基金涨幅为42.68%,西部利得中证500涨幅为37.54%。随着收益提升,投资者对纳入中证500指数的股票价格是否会降低存在疑虑。小编将从以下几个方面来探讨这个问题。
1. 纳入中证500的市值较小的个股
举个例子,假设某“雪球”产品挂钩于中证500指数,期初价格为7000点,敲入价格80%,敲出价格100%,产品期限2年,如果是“经典雪球结构”,该产品税费后基准为年化15%,而产品如果设计成“敲 ”。
2. 中证500质量成长指数
中证500质量成长指数比中证500在回撤更小,更抗跌。有一个逻辑是,300剔除掉的成分股,一般都会进入500成分股,而大部分都是走下坡路的;中证1000的市值增长比较快的成分股,会进入500成分股。
3. 中证500与300的关系
接了一批最近涨的不怎么好的个股进来,难道不会对中证500造成不利影响吗? 实际上影响不是很大,因为中证1000当中涨的比较好的一批也升进中证500当中来了,中证500当中一批涨幅一般的。
4. 中证500指数样本调整
中证500指数样本每半年调整一次,样本调整的实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一个交易日。每次调整的样本比例一般不超过10%。定期调整设置缓冲区,日均成交量在样本空间剩余证券中排名靠前。
5. 股票价格与通货膨胀的关系
低于预期的通货膨胀会降低利率,促进债券和股票价格的上升;高于预期的通货膨胀会提高利率,从而导致债券和股票价格下降。
6. 相关政策调整对中证500指数的影响
根据指数规则,经指数专家委员会审议,中证指数有限公司决定调整沪深300、中证500、中证1000等指数样本,其中沪深300指数更换14只样本股。
纳入中证500指数的个股价格是否会降低受多种因素影响,包括个股市值、质量成长指数、通货膨胀等。中证500指数样本调整和相关政策调整也会对个股价格产生一定影响。
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