美国共同基金是什么意思 美国共同基金规模

美国共同基金是什么意思 美国共同基金规模

2022年全球公募基金总资产较2021年底整体下降15%，其中股票型基金26.9万亿美元，债券型基金11.5万亿美元，平衡型/混合型基金7.1万亿美元，货币基金8.9万亿美元。公募基金规模总体呈现下降趋势，其中股票型基金规模较大。

美国养老金成为共同基金发展的关键主要源于额度提升的税优政策、成熟而规模庞大的第二支柱、账户制、QDIA政策以及丰富的产品选择。这些因素推动了养老资金进入共同基金，促进了基金规模的增长。

共同基金规模的变化主要由投资组合中有价证券的自我增值和投资者的资金净流入所驱动。投资组合增值和新资金流入都会直接影响到基金规模的扩大或者缩减，是基金规模变化的关键。

根据美国投资公司协会的数据，接近44%的美国家庭投资了共同基金，家庭买基金的规模占到整个共同基金管理规模的89%。这意味着大部分共同基金投资者是美国家庭，而非其他机构。

对共同基金的执业能力评价可以帮助投资者做出科学的投资决策，同时也为管理层的政策制定提供理论依据。中国共同基金业整体执业能力有待提升，开放式基金并没有明显优势。

80年代美国养老体制改革后，养老资金为共同基金行业注入了源源不断的长期资金。DC计划和IRA分别持有共同基金资产，为共同基金规模增长提供了强大支持。

美国各类共同基金综合费率包括管理费率、托管费率、销售服务费率等的变化趋势。股票型基金和债券型基金的费用率在不同时间段表现不同，是影响共同基金规模的重要因素之一。

2022年5月31日，美国共同基金行业总净资产为27.0万亿美元，依然是世界最大的共同基金市场。美国共同基金主要集中在长期共同基金上，其中股票基金规模较大。