固定收益衍生品有哪些？

固定收益衍生工具的

固定收益衍生工具是一种金融投资，其价值来源于另一种资产。简单来说，金融衍生工具以固定资产为基础，利用利率或通货膨胀等因素变动的特性进行投资，从而获得固定收益。固定收益衍生工具包括各种衍生品，可以用于风险管理、投机和套利等不同的目的。

固定收益衍生品的种类

1. 国债期货

国债期货是一种与债券有关的衍生品，投资者可以通过交易国债期货来获得固定收益。国债期货的特点是成交双方无法得知对手方信息，在场内进行集中竞价交易。投资国债期货可以实现对债券价格波动风险的对冲，同时可以进行投机和套利。

2. 利率互换

利率互换是一种通过交换利率支付来获得固定收益的衍生品。利率互换是投资者和交易对手方之间达成的一种协议，根据协议规定，一方支付固定利率，另一方支付浮动利率。利率互换的主要目的是对冲利率风险或实现利差收益。

3. 利率期权

利率期权是一种允许投资者在未来某个时间点以特定利率进行买卖的衍生品。利率期权可以分为两大类：利率期货期权和利率掉期期权。利率期权的交易方式可以是场内交易或场外交易，投资者可以根据自己的需求选择适合的交易方式。

4. 信用违约互换

信用违约互换是一种用于对冲信用风险的衍生品。在信用违约互换中，交易双方约定在一定期限内交换支付违约债务的义务，从而实现对冲信用风险的目的。信用违约互换通常用于机构间的交易，可以提供对冲和套利的机会。

5. 债券期权

债券期权是一种允许投资者在未来某个时间点以特定价格买入或卖出债券的衍生品。债券期权可以分为看涨期权和看跌期权，投资者可以根据自己对债券价格走势的判断进行买卖。

6. 债券掉期

债券掉期是一种允许投资者根据利率差异进行交换的衍生品。在债券掉期中，交易双方约定在一定期限内交换支付固定利率和浮动利率之间的差额。债券掉期可以用于对冲利率风险或实现利差收益。

7. 货币互换

货币互换是一种允许投资者在未来某个时间点以特定汇率进行交换的衍生品。货币互换可以用于对冲外汇风险或进行利率套利。

8. 资产支持证券

资产支持证券是一种以资产为基础发行的债券。资产支持证券的收益来源于资产的现金流，可以通过切割资产池进行各种结构化安排。投资资产支持证券可以获得固定的收益，并实现对资产的分散投资。

9. 信用违约掉期

信用违约掉期是一种用于对冲信用风险的衍生品。在信用违约掉期中，交易双方约定在一定期限内交换支付违约债务的义务，从而实现对冲信用风险的目的。信用违约掉期通常用于机构间的交易，可以提供对冲和套利的机会。

固定收益衍生品种类繁多，包括国债期货、利率互换、利率期权、信用违约互换、债券期权、债券掉期、货币互换、资产支持证券和信用违约掉期等。这些衍生品可以提供不同的投资机会和风险管理工具，投资者可以根据自己的需求选择合适的衍生品进行投资。