即期汇率的套算 即期汇率套算规则

银行与银行之间的即期外汇交易—同业交易

银行由于与客户进行外汇交易，经常会发生买卖不平衡的情况。即外汇持有额超买或超卖，这都可能遭受汇率变动的风险。银行必须进行“外汇抛补”交易，即平盘，设法维持外汇买卖差额为零的。

已知条件中两种货币对关键货币均为直接或间接标价时的套算汇率计算

当已知条件中两种货币对关键货币均为直接或间接标价时，可用“交叉相除法”计算这两种货币的套算汇率。应用对象：关键货币位置相同。谁除以谁：基准货币作分母。买入卖出：前小后大。

贴水与套算汇率

贴水是指某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率的情况。例如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393，而三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。这时可用套算汇率计算两种货币之间的价值关系。

套算汇率的计算方法

套算汇率的计算方法是根据各自兑换美元的汇率来确定两种货币之间的价值关系。例如，如果1英镑兑换2美元，且1.5德国马克兑换1美元，则可以通过套算汇率计算出3马克兑换1英镑的汇率。

远期汇率的计算

远期汇率是指即期汇率的升水或贴水。在间接标价法上，远期汇率等于即期汇率减去贴水。例如，如果人民币对美元的即期汇率为USD1=CNY6000-6030，则三个月远期人民币升水为30-50点。