对冲交易与套期保值的区别 对冲交易与套期保值的区别和联系

对冲交易与套期保值的区别和联系

1. 目的不同

套期保值：是利用期货市场和现货市场的共性来达到规避风险、稳定收益的目的。

对冲：简单指盈亏相抵，目的在于降低风险。

2. 盈亏不同

套期保值侧重于保护货物价格，而对冲交易旨在降低风险。

3. 规范不同

套期保值对象是现货中远期合约，对冲的对象是未来的现货价格。

4. 关联度不同

套期保值通过期货合约对冲现货风险，对冲则是利用关联度较高的不同品种相互对冲风险。

5. 执行方式不同

套期保值通常通过多头或空头头寸在期货市场上进行对冲，而对冲保值是由实际持有股票等资产的投资者进行的对冲操作。

6. 适用市场不同

对冲机制在外汇、现货、期权等市场都可以运用，但期货交易最适合进行对冲交易。

尽管对冲交易与套期保值都是规避风险的方法，但它们在目的、盈亏、规范、关联度、执行方式和适用市场等方面存在一些明显区别。了解这些区别有助于投资者更好地选择适合自己需求的风险管理工具。